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作者｜汪梦婷

4月22日，诺安基金披露旗下产品2023年一季报，明星基金经理蔡嵩松最新持仓曝光。

(资料图片)

在ChatGPT引起AI浪潮下，开年以来计算机、通信、电子板块行情涌动，蔡嵩松重仓股普遍大涨，其管理的诺安积极回报一季度涨幅49.9%，年内累计涨62.04%，在同类产品均中排名第一。

良好的收益率带动该基金规模上行，截至2023年一季度末，蔡嵩松管理的5只产品总规模共331.33亿元，相比去年年末的293.35亿元增加约38亿元。

业绩最好的诺安积极回报更受投资者青睐。季报显示，诺安积极回报期末资产净值为7.11亿元，相比去年年底的0.7亿元增加6.41亿元，增幅915.7%。期末总份额为2.95亿份，环比增加2.5亿份（申购数3.65亿份，赎回数1.15亿份），增幅555.6%。

从季报披露的重仓股看，该基金权益仓位84.29%，相比上季度末的92.4%有所下降，前十持仓占比合计68.95%。

今年一季度诺安积极回报调仓幅度较大，十大重仓股中仅2只相同，中微公司仍为第一大重仓，一季度获增持38.1万股，沪硅产业也被增持约183.4万股。

其余8只个股均新进前十，分别为长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯科技、江波龙。

其中，拓荆科技在去年年末为第十二大重仓，一季度持股数不变，不过排名升至第六，持股数17.5万股，持仓市值4938万元。

整体而言，诺安积极回报一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布局。

该基金重仓股在一季度普遍涨势如虹，例如第一大重仓中微公司当季涨超50%，华海清科涨超40%，拓荆科技、沪硅产业涨超30%，浪潮信息、江波龙涨超60%。

蔡嵩松在诺安积极回报季报中直言，随着chatgpt 的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。

“国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。”蔡嵩松称。

蔡嵩松代表作诺安成长混合业绩稍逊于诺安积极回报，一季度收益率14.33%，同类排名139/3742。

截至一季度末，该基金资产规模276.10亿元，环比增加27.51亿元，上升11.06%。总份额为190.13亿份，环比减少5.54亿份(申购数32.91亿份，赎回数38.45亿份)。

今年一季度，诺安成长混合前十大重仓不变，对部分个股进行了调仓。前三大重仓股卓胜微、中微公司、圣邦股份分别被减持499万股、247万股、114万股。

其他重仓股中，北方华创、芯原股份、沪硅产业持仓不变，北方军正、韦尔股份、三安光电、兆易创新分别被减持133万股、269万股、289万股、272万股。

诺安成长混合主要布局芯片板块，“在当前的市场位置，迎接即将到来的科技大行情。”

蔡嵩松还在季报中表示，芯片板块的两大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

首先是芯片设计板块，从 2021 年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

“另一个重要板块是芯片设备材料 EDA。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料 EDA 板块的拉动，很可能会超预期。”蔡嵩松称。

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